Singapur merkezli bitcoin madenciliği ekipmanları üreticisi Canaan (CAN), bu yıl zorlu bir dönemden geçiyor. Ancak analist Mark Palmer, şirketin potansiyelinin beş katına kadar büyüyebileceğini ifade ediyor.
Benchmark analisti Mark Palmer, Salı günü Canaan’ın ADR’lerine yönelik bir alım önerisi sundu ve hisse başına 3 dolar fiyat hedefini belirledi. Hisseler, dün 0,62 dolar seviyesinde kapanarak yıl başından bu yana %72 değer kaybetti. Palmer, Canaan’ın iki önemli stratejisini öne çıkarıyor: ASIC Bitcoin çipleri ve rig’lerinin geliştirilmesi ile kendi madencilik operasyonlarını özellikle Amerika Birleşik Devletleri’nde genişletmek.
Palmer, “Canaan’ın dikey entegre yaklaşımı, bitcoin madenciliği sektöründe onu farklı hale getiriyor. Bu yaklaşım, hem çip ve rig satışlarından hem de kendi madencilik gelirlerinden faydalanma imkanı sunuyor,” şeklinde konuştu. Ayrıca, şirketin ev tipi madencilik rig’lerine yaptığı yatırımların, Canaan’ın gelir çeşitlendirmesini artırdığını kaydediyor.
Canaan, kendine ait madencilik kapasitesini Amerika Birleşik Devletleri ve dünya genelinde genişletmeye devam ediyor. Şirket, 2024 yılı gelirlerinin sadece %16,3’ünü kendi madencilik operasyonlarından elde etmektedir. 2025 ortasına kadar Kuzey Amerika’daki madencilik gücünü 10 EH/s’ye ve küresel ölçekte 15 EH/s’ye çıkarmayı hedefliyor.
Canaan ayrıca, şu anda yaklaşık 133 milyon dolar değerinde 1.408 BTC tutmakta. Bu durum, şirketin mevcut piyasa değerinin neredeyse %70’ine denk geliyor. Palmer, bunun Canaan’ın değerlemesini destekleyen bir unsur olduğunu vurguladı.
